Macroeconomic determinants of the mortgage loans default rate in the Social Security Institute Bank, Period 2011 - 2021
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Abstract
In the development of the study, the macroeconomic determinants that affected the evolution on the default rate of mortgage loans in the Ecuadorian Social Security Bank (BIESS) during the period 2011-2021, for which, an econometric model of multivariate regression supported by principles of Ordinary Least Squares (MCO) and a correlation analysis is used, for this purpose the variation generated by the real Gross Domestic Product (GDP), unemployment rates, inflation, active and passive referential, which seek to explain the influence on the rate of non-payment (default) was used as independent variables. Concluding, that the factors that directly affect in a positive and significant way are the rates of unemployment, inflation, passive referential and e; Real GDP (change). On the contrary, the referential active rate has an inverse impact on delinquency. This research will contribute to studies carried out no social security financial institutions, because it determines the factors that influenced the delinquency of de mortgage portfolio of the BIESS, input that could be used for a sensitivity analysis of the portfolio and the calculation of the expected loss, which support future reforms in the regulations of the entities that are part of the country's social security and in the control methodologies applied by the regulatory entities.
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